Horizon / Plein textes La base de ressources documentaires de l'IRD

IRD

 

Publications des scientifiques de l'IRD

Guesmi K., Moisseron Jean-Yves, Teulon F. (2014). Integration versus segmentation in Middle East North Africa Equity Market : time variations and currency risk. Journal of International Financial Markets Institutions and Money, 28, 204-212. ISSN 1042-4431

Accès réservé (Intranet IRD) Demander le PDF

Lien direct chez l'éditeur doi:10.1016/j.intfin.2013.10.005

Titre
Integration versus segmentation in Middle East North Africa Equity Market : time variations and currency risk
Année de publication2014
Type de documentArticle référencé dans le Web of Science WOS:000329126700011
AuteursGuesmi K., Moisseron Jean-Yves, Teulon F.
SourceJournal of International Financial Markets Institutions and Money, 2014, 28, p. 204-212. ISSN 1042-4431
RésuméThis article investigates the dynamics of regional financial integration and its determinants in an international setting. We test a conditional version of the international capital asset pricing model (ICAPM) accounting for the deviations from purchasing power parity (PPP) as well as temporal variations in both regional and local sources of risk. Using data from seven major countries of the Middle East North Africa (MENA) region (Turkey, Israel, Egypt, Jordan, Syria, Kuwait and Tunisia), our results support the validity of ICAPM and indicate that the risk is regionally priced. Furthermore, we show that changes in the degree of regional stock market integration are explained principally by inflation, exchange rate volatility, rate spread variations, short-term interest rate and world market dividend yield.
Plan de classementEconomie générale / Macroéconomie [094]
Descr. géo.TURQUIE ; ISRAEL ; EGYPTE ; JORDANIE ; SYRIE ; KOWEIT ; TUNISIE
LocalisationFonds IRD [F B010061425]
Identifiant IRDfdi:010061425
Lien permanenthttp://www.documentation.ird.fr/hor/fdi:010061425

Export des données

Disponibilité des documents

Télechargment fichier PDF téléchargeable

Lien sur le Web lien chez l'éditeur

Accès réservé en accès réservé

HAL en libre accès sur HAL


Accès aux documents originaux :

Le FDI est labellisé CollEx

Accès direct

Bureau du chercheur

Site de la documentation

Espace intranet IST (accès réservé)

Suivi des publications IRD (accès réservé)

Mentions légales

Services Horizon

Poser une question

Consulter l'aide en ligne

Déposer une publication (accès réservé)

S'abonner au flux RSS

Voir les tableaux chronologiques et thématiques

Centres de documentation

Bondy

Montpellier (centre IRD)

Montpellier (MSE)

Cayenne

Nouméa

Papeete

Abidjan

Dakar

Niamey

Ouagadougou

Tunis

La Paz

Quito